منبع: وبسایت کانال اول
تلویزیون دولتی آلمان آ- ار- د ARD
ترجمه: اکبر تک دهقان
25 مرداد 1393- 16 اوت 2014
اروپا طی چندین
هفته جریان سقوط بزرگترین بانک پرتقال را با بی عملی نظاره کرد. سپس شب گذشته [یکشنبه
سوم اوت] همه چیز بسرعت اتفاق افتاد: رئیس بانک مرکزی پرتقال در اوائل بامداد امروز
[4 اوت] در لیسبون اعلام کرد: با صرف 4.9 میلیارد یورو، بانکو اشپیری تو سانتو Banco Espirito Santo
*1 نجات می یابد.
در این میان کمیسیون
اروپا رسماً اطلاع داد، که با انجام اقدامات پرهزینه حمایتی از این بانک موافقت کرده
است. کمیسیون اروپا بعد از بررسی این موضوع در بروکسل اعلام کرد، که ارائه کمکهای دولتی
و تأسیس یک "بد بانک Bad Bank"
*2 برای بعهده گرفتن اوراق بهادار غیرقابل وصول این بانک، با مقررات اروپا انطباق دارد.
طی این اقدام تضمین میگردد، که موضوع رقابت در [بازار مالی] اروپا تا کمترین حد ممکن
خدشه دار شود. پس انداز کنندگان و مشتریان دیگر این بانک، مورد حمایت قرار میگیرند.
پول ضروری به این
منظور، باید از پاکت کمک قدیمی تأمین شود *3 و این بعد از آنکه، پرتقال 2 ماه و نیم قبل، از پوشش صندوق نجات ESM
- Rettungsschirm خارج شده
است.*4
3.6 میلیارد یورو
خسارت- در اینجا بود که روشن شد، تا چه حد
وضعیت بدی بوجود آمده است
این موضوع از چندین هفته قبل روشن بود، که بانک اشپیری تو سانتو Espirito Santo دچار مشکلاتی شده است. *5 اما وقتی که در روز چهارشنبه هفته گذشته [30 ژوئیه- 8 مرداد]، روزی که این بانک به وجود رکورد خسارت خود به مبلغ 3.57 میلیارد یورو برای 6 ماه اول سال جاری اعتراف کرد، تازه ابعاد فاجعه بار وضعیت آن واقعاً روشن گشت. بالاخره در این شرایط بود، که تلاش بانک دیگر ناکام ماند، تا بکمک پول تازه از سرمایه گذاران خصوصی خود را نجات دهد.
البته عملیات کمک سنگین چندین میلیاردی،
به این معنی نیست، که بحران یورو دوباره بازگشته است. اما این اقدام نشان میدهد،
چگونه وضعیت همچنان شکننده است. بدلیل وضعیت بحرانی بانک مزبور، اوراق بهادار
بانکهای اروپایی در هفته گذشته تحت فشار قرار گرفته بودند. مسئولان امر در پرتقال
و بروکسل، ظاهراً بدلیل امکان بروز تنشهای جدیدی در بازار بورس، از اعلام ورشکستگی
این بانک نگران بودند. بانک بحران زده پرتقالی در سال 1869 تأسیس شده است.
نه فقط مالیات دهندگان، بلکه طلبکاران هم باید خسارت بعهده بگیرند
بجای این [یعنی اعلام ورشکستگی بانک] اما، طبق اطلاعیه بانک مرکزی
پرتقال، اشپیری تو سانتو Espirito Sant، به یک بخش "خوب" و به یک بخش "بد" تقسیم میشود.
در "بد بانک Bad Bank"، هم اوراق غیرقابل
وصول و هم کسب و کارهای مسئله ساز ادغام خواهند شد.
خسارتهایی را که این "بانک بد" میتواند بطور اجتناب ناپذیری
بوجود بیاورد، باید سهامداران بانک، همچنین بخشی از صاحبان اوراق قرضه ها
بپردازند. قسمت دوم راه حل در اینجا جالب توجه است، به این دلیل که در بحران مالی
گذشته، صاحبان اوراق قرضه های بانکهای ورشکسته، در اغلب اقدامات مربوط به نجات
بانکها، بدون تحمل خسارت و به هزینه مالیات دهندگان خود را حفظ کردند.
اینکه آیا شریک
شدن سهامداران بانکهای ورشکسته و درجات بعدی صاحبان سهام، کافی است، تا خسارت احتمالی
را کاملا بپوشانند، باید منتظر بود. به بزرگترین سهامداران بانک اشپیری تو سانتو Espirito Santo، بانک بزرگ فرانسوی کردیت آگری کول Crédit Agricole
تعلق دارد. بانکی که باید همچنین با خسارات سنگینی حساب کند.
اطمینان برای پس اندازها و لزوم ادامه کار بانک
"بانک
خوب" بازهم با سرمایه تازه ای به مبلغ 4.9 میلیارد یورو، به تأمین مالی مجدد دست
پیدا میکند. به اعلام رئیس بانک مرکزی پرتقال کارلوس کوستا Carlos
Costa،
"بانک جدید BES"، فعالیتهای خود را در داخل و خارج، بطور معمول ادامه خواهد داد.
وزیر امور مالی پرتقال بر این موضوع تأکید کرد، که همه پس اندازها، همه خدمات بانکی،
مشاغل کارکنان و روابط کاری این بانک تضمین شده اند. *6
حفاظت از پس اندازها
خبر خوشی برای صدها آلمانی هم هست- آلمانیهای که طی ماههای گذشته با وعده بهره بالای
بانک اشپیری تو بانک Espirito Santo، جذب آن شده بودند. این بانک بتازگی و تازه در آغاز سال جاری به بازار
آلمان وارد شده بود.
نرخ سهم سرمایه اصلی
این بانک، که اخیراً به رقمی پایین تر از حداقلی که اداره نظارت بر بانکها طلب کرده،
سقوط کرده بود، از طریق کمک مالی کنونی مجدداً به سطح 8.5% افزایش پیدا میکند. این
نرخ نشان میدهد، که یک بانک، تا چه میزان از وامهای پرداخت شده به مشتریان را، میتواند،
واقعاً با سرمایه خود ضمانت کند.*7
--------------------
توضیحات مترجم
*1- بانک
مزبور، از نظر تعداد شعبات آن در پرتقال، بزرگترین بانک، و با سهم بیش از 20% از
کل فعالیتهای مالی در بازار داخلی این کشور، دومین بانک خصوصی بزرگ این کشور محسوب
میگردد. در متن اطلاعات اینترنتی، تاریخ تأسیس این بانک سال 1920، تعداد کارکنان آن
در سال 2013 بمیزان 10.216 هزار نفر، و حجم بیلان سالانه آن در سال مذکور به سطح
93.342 میلیارد یورو بالغ گردیده است:
*2- "بد
بانک Bad Bank"، کامل به انگلیسی: bad debt bank و ترجمه فارسی ساده آن: "بانکی
برای تعهدات بد" و یا عملاً: قسمت ناسالم بانک سابق که بعنوان یک "بانک تسویه
کننده" حسابهای غیرقابل وصول و اوراق بی ارزش شده از بانک سابق منفک میگردد،
یک سیستم جاافتاده و رایج در شرایط ورشکستگی یک بانک بزرگ است. تقریباً هر مورد از
معضل لاینحل یک بانک بزرگ، با تأسیس یک "بانک تسویه کننده" همراه میشود.
*3- "پاکت
کمک قدیمی" در اینجا، به دوره بروز بحران مالی 2008-2007 و به پاکت کمک صندوق
نجات مالی اروپا ESM -Rettungsschirm، برای
بانکهای پرتقالی مربوط است. دولت پرتقال، در پی خاتمه مهلت اصل کمکها در ماه مه،
ادامه استفاده از آخرین قسط 12 میلیارد یورویی این پاکت را، که طبق اطلاعات بعدی
هنوز مبلغ 4.6 میلیارد یورو در آن موجود بود، در ماه ژوئن متوقف، و به این ترتیب،
از زیر چتر حمایت این صندوق خارج شد.
در اواسط ماه
مه سال جاری، مهلت انجام کمک مالی ترویکا یعنی کمیسیون اروپای متحد، بانک مرکزی اروپا و
صندوق بین المللی پول برای پرتقال پایان یافت، و این کشور نیز اعلام کرد، دیگر
نیازی ندارد، که در چهارچوب دریافت کمک مالی قرار داشته باشد. تا این تاریخ طی 3
سال، این کشور مجموعاً 78 میلیارد دلار وام دریافت کرده بود. دولت پرتقال در ماه
آوریل سال جاری، قادر به دریافت موفقیت آمیز وام از بازار مالی بین المللی گشته
بود. برخی از منتقدین، سیاست خروج از حیطه دریافت کمک را نادرست ارزیابی کردند.
پاکت کمک به
دولت پرتقال و بانکهای این کشور بمبلغ 78 میلیارد یورو، در روز 17 مه 2011 از سوی
کمیسیون اروپا تصویب شده و از دولت پرتقال نیز متقابلاً اجرای سیاستهای معینی را
طلب کرده بود:
اقدامات سخت
صرفه جویانه ای را عملی کند؛
سطح بدهیهای
دولتی را از طریق کاهش خدمات اجتماعی، تنزل دهد؛
عواملی که
مانع از رشد سرمایه گذاری و رشد اقتصادی میگشتند را از سر راه برداشته، بازار
داخلی را تقویت و نرخ بیکاری را تنزل دهد.
اقدام اصلی در این رابطه اما، به کاهش وسیع خدمات اجتماعی
مربوط بود، که با اعتراضات شدید اجتماعی نیز همراه گشتند.
*4- صندوق نجات
مالی ESM - Rettungsschirm،
نهادی است، که کار خود را از سپتامبر سال 2012 آغاز کرده است- پیش از آن، ارگان
اروپایی دیگری تقریباً وظایف آن را بعهده داشت. هدف این صندوق که از سوی کشورهای
اتحادیه اروپا و اروپای حوزه یورو تأسیس شده، "ایجاد ثبات مالی در کل حوزه
پولی یورو" اعلام گردیده است.
در نشانی زیر،
ترجمه و توضیح مصاحبه ای با رئیس صندوق نجات مالی فوق، تحت عنوان: "جامعه آلمان
و مسئله کمک به کشورهای بدهکار حوزه یورو"، از وبسایت مجله اشپیگل آنلاین Spiegel Online، بتاریج18 بهمن 1391- 6 فوریه 2013، همچنین در بخش توضیحات ذیل مصاحبه فوق نیز،
نکاتی در معرفی این صندوق، درج گردیده است:
*5- اگر از چندین هفته قبل روشن بود، که این
بانک طی 6 ماه اول سال جاری، زیان مالی سنگینی متحمل شده است، پس مطمئنناً در
فاصله آوریل و مه، یعنی یک ماه قبل از شروع بستن حساب 6 ماهه اول سال جاری، باید
معضلات این بانک برای مسئولین آن، بانک مرکزی و دولت پرتقال، برای بانک مرکزی
اروپا و کمیسیون اروپا هم روشن بوده باشد! اینکه درست در همین مقطع، دولت پرتقال
به پایان مهلت قانونی کمک ترویکا گردن گذاشته و ظاهراً داوطلبانه از پوشش حمایت
صندوق نجات مالی اروپا خارج شده است، تنها به یک تاکتیک "مالی" دولت
پرتقال و تاکتیک "سیاسی" کمیسیون اروپا قابل تعبیر است- اقدامی که با
علم به نیاز آتی دولت پرتقال به نجات بانک بزرگ این کشور، انجام گرفته است:
از یک طرف، سیاستهای ریاضتی دولت پرتقال و
حمایتهای این صندوق برای پرتقال کارساز جلوه داده شده، از این طریق، برای ادامه
کار صندوق نجات مالی در سطح افکار عمومی اروپا تبلیغ میگردد و از طرف دیگر، دولت
پرتقال به اعتبار بیشتری در نزد بازارهای مالی دست پیدا کرده، مقادیری از اوراق
قرضه های دولتی خود را بفروش میرساند. سپس اعلام ورشکستگی این بانک و تأیید فوری
انجام کمک به آن از سوی کمیسیون اروپا، آنهم با صرف پولی که میتوانست پیش از این هم هزینه شود،
یک خبر رسانه ای حاشیه ای بنظر رسیده، بنوعی، اعتبار دولت و سیستم مالی پرتقال هم
آسیب ندیده، و روند رو بهبود موقعیت آن در بازارهای مالی ادامه می یابد.
برای نمونه براساس گزارش منبع اینترنتی زیر، هزینه های دریافت وام از
بازار مالی توسط دولت پرتقال، طی روز 4 اوت، که تصمیم به نجات بانک مزبور اعلام
شد، اندکی تنزل پیدا کردند. بهره اوراق قرضه هایی که پیش از این فروخته شده بودند،
در بعد از ظهر روز فوق، از نرخ 3.701% به سطح 3.684% کاهش یافتند. در هفته های
گذشته، این نرخ از رقم 4 عبور کرده بود.
*6- بانک جدید یعنی
"نووُ بانکو Novo Banco"
با 2 میلیون مشتری، در مجموع 4.9 میلیارد یورو، از صندوق نجات بانکهای دولت پرتقال،
کمک دریافت میکند- نهادی که در پی بحران مالی سال 2008-2007 تأسیس شده است. این مؤسسه
اما خود تنها 500 میلیون یورو پرداخت میکند- بقیه 4.4 میلیارد یورو را باید دولت
این کشور تأمین کند. این صندوق سپس باید بانک جدید را بفروش برساند و از پول حاصل آن،
مبلغ فوق را بازپرداخت نماید.
مبلغ 4.4 میلیارد
یورو که دولت هزینه خواهد کرد، از بخش باقیمانده آخرین قسط کمک صندوق نجات مالی ESM ناشی شده است.
ترجمه و خلاصه از
منبع زیر:
*7- سرمایه اصلی،
معمولاً شامل ارزش سهام خود بانک و مبلغ سود خالصی است که در نزد آن باقی میماند. نرخ
سهم سرمایه اصلی یک بانک، معیاری است، که نشان میدهد: چند درصد از حجم وامهای غیرقابل
وصول، میتوانند همه سرمایه اصلی یک بانک را برای پوشاندن آنها در ترازنامه سالانه بخود
اختصاص دهند. اگر نرخ سهم سرمایه اصلی یک بانک 11.5% باشد، این به این معنا است، که
اگر 11.5% از ارزش وامهای پرداختی به این بانک بازپرداخت نشوند و و یا تعهدات این بانک
به دارندگان حساب در این بانک تحقق پیدا نکنند، این بانک باید همه سرمایه اصلی خود
را در ترازنامه سالانه صرف توازن حساب منفی خود کند. در اینصورت، این مؤسسه را خطر
فوری ورشکستگی تهدید میکند و باید اقدامات ضروری سریعاً آغاز شوند.
و یا بزبان دیگر:
نرخ سهم سرمایه
اصلی، درصد سرمایه اصلی به نسبت متوسط حجم تعهدات مختلف یک بانک را شامل میگردد. این
نرخ بیان میکند، که چه میزان تعهدات ریسک آلود در بیلان سالانه بانک، و این قبل از
همه: وامهای پرداختی و پس اندازها، میتوانند از طریق سرمایه خود بانک تحت پوشش قرار
بگیرند. این نرخ در مورد بزرگترین بانک خصوصی آلمان یعنی دویچه بانک Deutsche Bank، در دومین فصل اول سال جاری، به میزان
11.5% بالغ گشت.
ترجمه و خلاصه بکمک
منابع زیر:
----------
محتوای مقاله، دیدگاه
مترجم را منعکس نمیکند. اطلاعات موجود در بخش توضیحات، از سوی مترجم و با دقت
لازم، از منابع مختلف آلمانی زبان جمع آوری شده اند.
عنوان اصلی مقاله: میلیاردهای اتحادیه اروپا برای
[سیاست] بانک بزرگ نجات دادن
EU-Milliarden für
Großbank-Rettung
تاریخ اصلی مقاله: 4
اوت 2014- 13 مرداد 1393
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
هیچ نظری موجود نیست:
ارسال یک نظر